Edelmetallaktien mit Kursexplosion – Desert Gold, Newmont, Fresnillo

Newmont - starke Zahlen

Der weltgrößte Goldproduzent ist das Unternehmen Newmont Mining (WKN: 853823 | ISIN: US6516391066 | Ticker-Symbol: NMM). Das 1916 in New York gegründete Unternehmen war anfänglichst noch im Ölgeschäft tätig, ehe es 1929 mit der Empire Star Mine im Bundesstaat Kalifornien erstmalig in den Goldbergbau eingestiegen ist. Im vergangenen Jahr konnte der Konzern 6,8 Mio. Unzen Goldäquivalente produzieren und die hohen Goldpreise bescherten Newmont einen Rekordgewinn. Auch das erste Quartal 2025 bestätigte den Umsatzanstieg und die Analysten konnten mit einem Gewinn je Aktie von 1,25 USD überrascht werden, da diese im Schnitt nur mit 0,90 USD je Aktie gerechnet hatten.

Die geopolitische Unsicherheit befeuert die Nachfrage nach Gold - vor allem aus dem Lager der Zentralbanken, die ,global betrachtet, ihre Devisenreserven an Gold immer höher gewichten. Doch auch die Nachfrage aus dem Investment- und Anlagesegment ist ungebrochen, wird Gold doch als sicherer Hort gegen die stetige Geldentwertung angesehen. Im Vergleich zum Goldpreis ist aber die Aktie des führenden Goldproduzenten noch nicht so stark angesprungen und am vergangenen Freitag setzten kurzfristige Gewinnmitnahmen den Preis unter Druck. Die Aktie fiel um 4 % auf 52,36 USD zurück, wenngleich sich die Dividendenrendite damit nun auf 1,91 % p. a. beläuft. Da durch den Gewinnanstieg des Konzerns in den kommenden Quartalen mit wachsenden Dividendenausschüttungen zu rechnen ist, dürften die Rücksetzer attraktive Einstiegschancen sein.

Nachzügler Desert Gold: 600 % Kurspotenzial?

Ein Nachzügler bei dem starken Anstieg von Gold- und Silberwerten ist der kanadische Goldexplorer Desert Gold (ISIN: CA25039N4084 | WKN: A14X09 | Ticker: QXR2). Mit einem Explorationsgebiet von 440 km² befindet sich das sogenannte SMSZ-Goldprojekt im Besitz des Unternehmens. Aus geologischer Perspektive zeichnet sich dieses Gebiet durch zwei der bedeutendsten Goldverwerfungszonen von Westafrika aus. In Mitten dieser goldhaltigen Zonen hat Desert Gold in den letzten Jahren diverse Bohrprogramme durchgeführt und immer mehr Goldvorkommen nachgewiesen. Bisher summieren sich die Goldvorkommen auf 310.300 Unzen in der Kategorie nachgewiesen und angedeutet sowie 769.200 Goldunzen in der Kategorie vermutete Mineralressourcen. Zusammengefasst entspricht dies bereits 1,079 Millionen Goldunzen für Desert Gold.

In diesem Jahr konnten die Kanadier nochmals einen Goldschatz zu Tage fördern, doch auf einem ganz anderen Feld. Nachforschungen der Unternehmensführung haben ergeben, dass bereits im Jahr 2012 ein australisches Unternehmen auf einem Teilgebiet der Liegenschaft aktiv war und Bohrungen durchgeführt hat. Die damals gewonnenen Datensätze konnte Desert Gold erwerben. Insgesamt 78 Bohrkerne! konnten so der Datenbank zugeführt werden. Interessant sind besonders 49 dieser Bohrungen in der Nähe der heutigen Lagerstätte Mogoyafara Süd. Weitere 29 Bohrungen wurden damals in der Nähe der heutigen Lagerstätte Linnguekoto West durchgeführt. Durch diesen Datenschatz vermuten die Geologen von Desert Gold, dass Mineralressourcen von geschätzt 479.000 Unzen Gold mit einem Goldgehalt von durchschnittlich 1,09 g/t den 1,079 Millionen Goldunzen hinzugefügt werden dürften.

Noch wird dieser um 44 % angestiegene Goldschatz von den Marktteilnehmern nicht honoriert, weil der Fokus des Mainstream noch auf den großen Produzenten der Welt wie Newmont oder auch Fresnillo liegt. Doch die Vergangenheit hat jeweils gezeigt, dass nach wenigen Monaten der Kursanstiege bei den Großkonzernen, immer mehr Kapital in den Bereich der Juniors und Explorer hinein fließt. Für das Analysehaus GBC Research bietet die Aktie von Desert Gold daher ein erhebliches Aufwärtspotenzial. Die GBC Analysten Greiffenberger und Goldmann bewerten die Aktie als „Kauf“ und sehen einen Kurs von 0,425 CAD bzw. 0,29 EUR als gerechtfertigt an. Von aktuell 0,07 CAD bzw. 0,05 EUR ergäbe das ein Kurspotenzial von über 600 %.

Fresnillo im Dauerlauf

Das meiste Silber der Welt wird in Mexiko zu Tage gefördert. Das Land in Mittelamerika steht für 24 % der globalen Silberproduktion und hier sticht als weltweit größter Silberproduzent das britische Unternehmen Fresnillo (WKN: A0MVZE | ISIN: GB00B2QPKJ12 | Ticker-Symbol: FNL) hervor. Der steigende Silberpreis macht sich auch bei Fresnillo in der Bilanz bemerkbar und die Kapitalmärkte haben diese Entwicklung bereits vorweggenommen. Mit einem Kursanstieg seit März 2024 von über 200 % auf zuletzt 16,30 EUR sticht die an der Londoner Börse notierte Unternehmung im Marktvergleich besonders hervor.

Vorteilhaft fand die Entwicklung zuletzt auch das Ratingunternehmen S&P Global. Es hob den Ausblick von negativ auf stabil an und bestätigte das Emittentenbonitäts- und Emissionsrating mit „BBB“. Überzeugen konnte die starke Rentabilitätsmarge von über 40 %, die dank der schlanken Kostenstruktur und der höheren Marktpreise in den letzten Quartalen stetig zulegen konnte. Daher wird die Cashgenerierung die Verschuldungskennzahlen des Unternehmens und des Mutterkonzerns Penoles weiter verbessern und zu einem Verhältnis des Fremdkapitals zu Eigenkapital in den nächsten zwei Jahren auf unter 1,5 führen.

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Fazit

Von der laufenden Goldrally konnte der Goldexplorer Desert Gold noch nicht profitieren. Das bietet aber Nachzüglern im Edelmetallsektor die attraktive Chance, sich erste Positionen bei dem Goldexplorer aufzubauen. Stark gelaufen ist bereits die Aktie von Fresnillo. Hier könnten erste Gewinne mitgenommen und in Nachzügler Aktien re-investiert werden. Interessant auf dem aktuellen Niveau ist die Aktie von Newmont, nachdem die Aktie am vergangenen Freitag kurzfristig unter Druck kam.