Gewinner, Verlierer und Wasserstoff-'Implosion' – ITM Power, Kleos Space, Palantir Aktie

Kleos Space – Wachstumsverzögerung

Mit Veröffentlichung der Halbjahreskennzahlen für 2022 und der Aktualisierung der Geschäftspläne, fallen dem Bilanz- und Geschäftsberichtsleser folgende Änderungen auf: Durch einen Fehlstart von Space X als Satellitentransporteur zum Jahresanfang 2022 verzögerten sich die beiden geplanten Starts der Satelliten von Kleos Space entsprechend in der Zeitachse nach hinten. Der veränderte Zeitplan bewirkte demzufolge auch schwächere Ergebnisse als von der Geschäftsführung erwartet und daher mussten die Planzahlen angepasst werden.

Das für Mitte 2022 prognostizierte positive EBITDA konnte nicht erreicht werden und soll nun bis Ende des zweiten Halbjahres 2022 erreicht werden. Das soll mit der aktuellen Inbetriebnahme von den beiden Satellitenverbünden aus der Vigilance Mission und Patrol Misson erreicht werden. Zudem konnte Mitte August die erste Tranche aus einem 10 Mio. AUD umfassenden Darlehen abgerufen werden, um den folgenden Satellitenstart der anstehenden Observer Mission vorzufinanzieren. Durch die extern verursachten Verzögerungen senkte das Analysehaus First Berlin Equity und der Analyst Christian Orquera das 12 Monats-Kursziel von 2,60 AUD auf 1,60 AUD. Das wären von einem aktuellen Kurs von 0,31 AUD bzw. 0,20 EUR aus betrachtet immer noch ein potentieller Anstieg von über 400% aber das muss sich erst noch zeigen.

Wann dreht die Palantir Aktie?

Der US-amerikanische Anbieter Palantir Technologies Inc. ist mit seiner Softwareplattform auf die Analyse großer Datenmengen spezialisiert. Dabei bereitet das Unternehmen und die eingesetzte Foundry Software die Datenmengen aus den unterschiedlichsten Datenquellen auf und fügt diese in auslesbarer Form zusammen. Da die meisten Unternehmen und Behörden zwar viele Daten sammeln und speichern, diese aber letztendlich aufgrund der Fülle nicht auswerten können, gewinnt Palantir stetig neue Kunden hinzu. Im letzten Quartalsbericht konnte ein Anstieg der Kundenbasis von 80% auf 304 vermeldet werden.

Darunter befinden sich nicht nur die US-Regierung und Geheimdienste, sondern auch immer mehr zahlungskräftige gewerbliche Kunden. Daher sinken zwar die Verluste des Unternehmens, aber das Ziel der Gewinnschwelle soll erst im Jahr 2025 erreicht werden, davon geht zumindest die Geschäftsleitung bisher aus. Doch die Marktteilnehmer haben mehr Kundenwachstum erwartet. Nur der untere Rand der Markterwartung für das zweite Quartal 2022 wurde getroffen. Die Nachfrage aus Europa geht durch die Abwertung des EUR zurück und es konnten nur drei neue Verträge mit Firmen bzw. Ländern außerhalb der USA geschlossen werden. Das ist für ein Wachstumsunternehmen zu wenig und daher zeichnet sich beim Aktienkurs zwar eine Bodenbildung ab, aber noch gibt es kein bullisches Ausbruchssignal. Für langfristig orientierte Anleger könnte das aktuelle Niveau als Einstieg interessant sein aber kurzfristige Anleger bleiben an der Seitenlinie und warten bis das Unternehmen die Erwartungen des Marktes wieder erfüllt.

ITM Power – Wenn Wasserstoff explodiert

Was passiert, wenn Wasserstoff explodiert, dürfte jedem klar sein und was die Aktienkurse machen, wenn Analysten den Daumen senken, kann jeder Anleger bei der Aktie von ITM Power als Implosion sehen. Die US-Investmentbank Bank of America (BofA) hat die Bewertung von ITM Power negativ eingeschätzt, das Kursziel auf 1,16 EUR gesetzt sowie die Aktie mit „Underperform“ eingestuft. Der intensive Wettbewerb in der Wasserstoff-Branche bei gleichzeitig schwacher Nachfrage dürfte bei dem Unternehmen bis ins Jahr 2028 zu operativen Verlusten führen.

Die Aktie beschleunigte nach Veröffentlichung der Analyse von der BofA die Talfahrt und nähert sich immer schneller dem Zielbereich des Analysten Alexander Jones an. Anleger sollten daher vorerst von den medial und politisch gehypten aber dennoch implodierenden Wasserstoffwerten die Finger lassen, bis sich eine nachhaltige Bodenphase ausgebildet hat.

In der aktuellen Marktphase Investitionsentscheidungen zu treffen, ist für viele Anleger herausfordernd. Gerade Unternehmen, die zweistellige Millionenbeträge verbrennen und erst 2025 wie Palantir oder gar erst 2028 wie ITM Power profitabel werden könnten, senken immer mehr Analysten ihre Daumen. Dagegen wirkt die Profitabilitätsverschiebung von Kleos Space um ein halbes Jahr auf Ende 2022 im Moment geradezu unauffällig, zeigt aber auch, das trotz Krise noch genügend Wachstumschancen in einzelnen Branchen vorhanden sind und genutzt werden können.