Kursrücksetzer zur Positionierung nutzen bei Equinox Gold, Formation Metals und Standard Lithium

Equinox Gold beginnt kommerzielle Produktion

Der kanadische Goldproduzent Equinox Gold (WKN: A2PQPG | ISIN: CA29446Y5020 | Ticker-Symbol: 1LRC) konnte das abgelaufene Quartal mit erstklassigen Ergebnissen beenden. Mit einem Umsatz von 819 Mio. USD konnten die Erwartungen von 704 Mio. USD deutlich übertroffen werden. Dies wurde durch die Produktion von 236.382 Unzen Gold erreicht, wovon mit Restbeständen aus dem Vorquartal insgesamt 239.311 Unzen Gold zu einem Goldkurs von durchschnittlich 3.397 USD je Unze verkauft werden konnten.

Nun konnte das Unternehmen bereits am Dienstag dieser Woche die Aufnahme der kommerziellen Produktion in der Valentine Gold Mine verkünden. Diese befindet sich in der kanadischen Provinz Neufundland und Labrador. In den ersten 60 Tagen vor dem Start der kommerziellen Produktion konnten bereits 5.451 t goldhaltiges Gestein pro Tag verarbeitet werden und damit ca. 80 % der planmäßig angedachten 6.850 t pro Tag. Im vierten Quartal soll so zwischen 15.000 und 30.000 Unzen Gold produziert werden. Die volle Produktionshöhe soll im zweiten Quartal 2026 erreicht werden und für das Gesamtjahr 2026 zwischen 150.000 und 200.000 Unzen Goldproduktion beisteuern.

Formation Metals weitet Bohrprogramm massiv aus

Formation Metals (WKN: A3D492 | ISIN: CA34638F1053 | Ticker VF1) ist ein aufstrebender Goldexplorer aus Kanada. Sein Kernprojekt, das N2-Goldprojekt in der Provinz Quebec, erstreckt sich über 4.400 Hektar und liegt nur 1,5 Kilometer östlich der aktiven Vezza-Goldmine, in der ein gleichartiges mesodermales Goldsystem erschlossen ist. Bislang wurden im N2-Projekt 236 Diamantbohrungen mit einer Gesamtlänge von 55.517 Metern durchgeführt. Diese Untersuchungen haben in zwei Abschnitten historische Ressourcen von insgesamt 871.000 Unzen Gold ergeben, wobei sowohl in der Länge als auch in der Tiefe noch erhebliches Erweiterungspotenzial besteht.

Nach einer kürzlich abgeschlossenen Kapitalerhöhung in Höhe von ca. 8,5 Mio. CAD zu 0,37 CAD je Aktie (rund 0,25 EUR) konnte Formation Metals sein Bohrprogramm auf nun 30.000 Meter ausdehnen – aktuell notiert die Aktie bei 0,25 CAD (0,16 EUR). CEO und Chefgeologe Deepak Varshney konzentriert die Bohrungen insbesondere auf die bislang ergiebigste A-Zone mit 522.900 Unzen, die benachbarte Zentrale Zone sowie die westlich gelegene RJ-Zone. Herr Varshney erwartet, dass sich die bisher auf etwa 1.650 Meter nachgewiesenen Goldvorkommen innerhalb der Casa-Berardi-Deformationszone auf bis zu 3.100 Meter ausdehnen lassen, basierend auf historischen Bohrdaten. Mit dem erweiterten Bohrprogramm soll diese potenzielle Ausdehnung nun schrittweise validiert und idealerweise bestätigt werden.

Langfristiges Ziel ist der Nachweis von zwei Millionen Unzen Gold – ein in der Branche gern genommener Schwellenwert für Übernahmekandidaten. Große Produzenten zahlen in der Regel 75 – 100 USD (100 – 135 CAD) pro Unze. Derzeit wird Formation Metals mit 86 Mio. ausstehenden Aktien und einem Kurs von 0,25 CAD mit 21,5 Mio. CAD bewertet, wovon 12,7 Mio. CAD liquide Mittel - inkl. der jüngsten Finanzierungsrunden - sind und das Bohrprogramm bis Ende 2026 finanzieren. Selbst abzüglich der Cash-Bestände entspricht die Bewertung der 871.000 Unzen im Boden lediglich 1,50 CAD pro Unze – ein deutlicher Indikator für das beträchtliche Potenzial des Unternehmens in der sich fortsetzenden Goldrallye.

Standard Lithium wieder gefragt

Standard Lithium (WKN: A2DJQP | ISIN: CA8536061010 | Ticker-Symbol: S5L) konnte im abgelaufenen Quartal etliche Fortschritte erreichen und im Anschluss auch eine signifikante Kapitalerhöhung von 130 Mio. USD abschließen. Hier kauften sich vor allem institutionelle Investoren ein, sodass die geplante Kapitalerhöhung von 120 Mio. um 10 Mio. USD auf 130 Mio. USD erhöht werden konnte. Durch die Kapitalerhöhung ist der Aufbau der Lithiumproduktion in den nächsten Quartalen gesichert, denn im abgelaufenen Quartal summierten sich die Ausgaben auf 6,12 Mio. USD.

Dafür konnte auf dem Süd-West-Arkansas-Projekt (SWA-Projekt) die endgültige Machbarkeitsstudie (DFS) vorgelegt werden und die besagt, dass anfänglich 22.500 t im Jahr Lithiumcarbonat in Batteriequalität produziert werden können. Die erste Produktion wird beim Minenaufbau in 2028 erwartet. Auch die erste Ressourcenschätzung des im US-Bundesstaat Texas befindlichen Franklin-Projektes war ein nächster Meilenstein. Hier konnten die bisher höchsten Lithium-in-Sole-Gehalte von ganz Nordamerika berichtet werden. Insgesamt soll das Projekt 2,2 Mio. t Lithiumkarbonatäquivalente (LCE) mit einem durchschnittlichen Lithiumgehalt von 668 mg/L enthalten.

„Wir hatten ein arbeitsreiches und produktives drittes Quartal, da wir mehrere wichtige Meilensteine, die wir erreichen wollten, erfolgreich ausgeführt haben", sagte David Park, Chief Executive Officer und Direktor von Standard Lithium. „Wir haben eine endgültige Machbarkeitsstudie für das SWA-Projekt veröffentlicht, die die Attraktivität und Kostenwettbewerbsfähigkeit unseres ersten kommerziellen Projekts hervorhebt. Wir haben auch eine erste Ressourcenschätzung für unser Franklin-Projekt in Osttexas veröffentlicht. Mit einigen der höchsten gemeldeten Lithium-in-Sole-Gehalte in Nordamerika bietet es eine starke Grundlage für die zukünftige skalierbare Produktion im Smackover, während wir unser Portfolio an hochwertigen Lithium-Assets erweitern.“

Fazit

Mit nur 1,50 CAD je Bodenunze Gold wird derzeit der Goldexplorer Formation Metals bewertet. Ein viel zu großer Abschlag vom aktuellen Goldpreis bei gleichzeitig 12,7 Mio. CAD an Cash. Kursrücksetzer sollten daher zum Aufstocken genutzt werden. Wieder gefragt waren zuletzt die Aktien von Standard Lithium und auch die Aktien von Equinox Gold halten sich trotz der laufenden Goldkorrektur sehr stark.