Ausbruch erfolgt – First Phosphate, Kontron, SFC Energy

LFP Elektromobilität mit First Phosphate

Die Elektromobilität hat sich in vielen Ländern der Erde bereits etabliert und immer mehr Ladesäulen haben ihren Platz im öffentlichen Raum gefunden. Immer stärker nachgefragt aus diesem Segment sind die sogenannten Blade-Batterien, die aus den wichtiger werdenden Rohstoffen Lithium und Eisenphosphat (LFP) bestehen. Vorreiter bei diesen Batterien ist der chinesische Batterie- und Autoproduzent BYD. Doch vor der Dominanz der chinesischen Unternehmen in vielen wirtschaftlichen Bereichen wollen sich vor allem die westlichen Staaten schützen.

Von dieser Reduzierung der chinesischen Abhängigkeit sollte das kanadische Mineralerschließungsunternehmen First Phosphate (WKN: A3DQCH | ISIN: CA33611D1033 | Ticker-Symbol: KD0) profitieren. Dieses hat sich nämlich auf die Erschließung, Gewinnung und die Aufbereitung von Phosphat fokussiert, denn eine wichtige Grundlage für die Herstellung des Kathodenmaterials der Lithium-Eisen-Phosphat-Batterie (LFP) sind Phosphate mit hohem Reinheitsgrad in Industriequalität. Die Gewinnung dieser Phosphate will das Unternehmen aus der aufzubauenden eigenen Mine auf dem Begin-Lamarche Projekt sicherstellen. Dort hat First Phosphate bereits Zugriff auf mehrere Millionen Tonnen Phosphat.

Die erste Mineralressourcenschätzung aus September 2024 geht, in der angedeuteten und abgeleiteten Kategorie, von zusammen 15,543 Millionen Tonnen Phosphat aus. Die bisherigen Bohrungen reichten nur bis zu einer Tiefe von 250 Meter, so dass die Mineralressource durch kommende tieferreichende Bohrprogramme noch erweitert werden könnte. Dies wäre nach Ansicht der Geologen möglich und auch zwei Forschungsberichte von Anfang Januar 2025 der Universität von Queens sowie der Universität von Quebec in Chicoutimi deuten darauf hin. Die Phosphatlagerstätte Begin-Lamarche ist Teil eines 1,14 Milliarden Jahre alten Anorthosit-Komplexes in der kanadischen Provinz Quebec, welcher derzeit als größter der ganzen Welt betrachtet wird.

Entsprechendes Potenzial sehen daher die ersten Investoren des bisher noch unbekannten Unternehmens First Phosphat. Für die Unabhängigkeit der kanadischen, aber auch der US-amerikanischen Lieferkette, der in Nordamerika ansässigen LFP-Batteriehersteller wäre die Entwicklung der Lagerstätte zur Produktion ein wichtiger Beitrag für eine verlässliche Rohstoffversorgung. Diese könnte nach der zur Prüfung eingereichten vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung von Anfang Dezember 2024 für mindestens 23 Jahre reichen. Die Amortisation der Investitionskosten wäre nach 2,9 Jahren gewährleistet, da in dieser Zeit bereits ein Cashflow nach Steuern von 700 Mio. CAD generiert werden könnte.

Kontron AG - Kurssprung setzt sich fort

Nach den guten Kennzahlen im dritten Quartal 2024 legte die Aktie der aus Österreich stammenden Kontron AG (WKN: A0X9EJ | ISIN: AT0000A0E9W5 | Ticker-Symbol: KTN) weiter zu. Das von ihr übernommene Unternehmen Katek konnte damals zum ersten Mal in der Bilanz ausgewiesen werden, was einen regelrechten Umsatz- und Gewinnsprung mit sich brachte. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erreichte 59,4 Mio. EUR und schnellte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 70,1 % nach oben. Die Analysten waren überrascht, denn mit so einem starken Anstieg hatten sie nicht gerechnet. Seitdem läuft es für die Aktionäre wie auf Schienen.

Von Juli bis September 2024 legte der Umsatz um 45 % auf 427,7 Mio. EUR zu und nun warten die Teilnehmer gespannt auf den zum 27. März 2025 zu veröffentlichen Bericht zum vierten Quartal wie auch zum Gesamtjahr 2024. Auch das erste Quartal 2025 lief bereits sehr gut an. Erst im Februar konnte ein Großauftrag über 250 Mio. USD gesichert werden. Bei dem Auftrag handelt es sich um 5G IoT-Konnektivitätsmodule, die für mehrere Automobilhersteller produziert und ausgeliefert werden sollen. Als einziger europäischer Hersteller von 5G-Modulen hat die Kontron AG regelmäßig gute Karten gegenüber den sonst meist chinesischen Wettbewerbern.

Anfang März konnte dann der nächsten 40 Mio. EUR Auftrag an Land gezogen werden. Hier sollen wiederum IoT Technologie- und Sensor-Lösungen für die Automobilindustrie geliefert werden und zeigen ein starkes Wachstumspotenzial für die nächsten Jahre an. Die Investmentbank Hauck Aufhäuser nahm die Aktie als „Alpha-Idee“ auf und sieht ein Kursziel von 37 EUR als gerechtfertigt an. Die Aktie wird als einer der Profiteure der Milliardeninvestitionen von CDU, CSU, SPD und Grünen im Bereich der Infrastruktur und Verteidigung angesehen.

SFC Energy AG – nächster Millionenauftrag

Ebenfalls auf Wachstumskurs ist das Unternehmen SFC Energy AG (WKN: 756857 | ISIN: DE0007568578 | Ticker-Symbol: F3C) aus Bayern. Die Nachfrage nach den Produkten für Methanol- und Wasserstoff-Brennstoffzellen ist hoch und neue Aufträge füllen die Auftragsbücher für 2025/26. Zuletzt erhielt der Wasserstoffspezialist einen ersten Millionenauftrag aus Saudi-Arabien. Das Momentum der Aktie konnte weiter zulegen und am vergangenen Freitag erstmalig seit Oktober 2024 wieder oberhalb der 20 EUR Marke die Woche schließen.

Das Auftragsvolumen über 100 EFOY-Pro-Methanol-Brennstoffzellen hat die auf Bau- und Infrastrukturlösungen spezialisierte RESTART Ltd. gegeben, die in Saudi-Arabien u. a. für die öffentliche Sicherheit mitverantwortlich ist. Die Brennstoffzellen sollen dabei an netzfernen Standorten eine zuverlässige, unterbrechungsfreie und umweltfreundliche Stromversorgung sicherstellen. Durch die Partnerschaft mit RESTART Ltd. stärkt die SFC Energy AG ihre Präsenz im Nahen Osten, welche das Unternehmen als eine wichtige Schlüsselregion für seine globale Wachstumsstrategie identifiziert hat.
Die Privatbank Berenberg stuft die Aktie als „Kauf“ ein mit einem Kursziel von 25 EUR. Der Brennstoffzellen-Spezialist treibt sein globales Wachstum voran und erhöht bereits seine Kapazitäten. Daher sieht die Analystin Nicole Winter noch Luft nach oben bei den bisherigen Wachstumsplänen.

Fazit

Das weltweite Angebot an Phosphat nimmt bis 2037 stetig ab, während gleichzeitig die Nachfrage nach selbigem Rohstoff allein für LFP-Batterien stetig zunimmt. Unternehmen wie First Phosphate sollten davon mittel- bis langfristig profitieren können. Eine mustergültige Trendwende hinlegen konnte seit Anfang November 2024 die Aktie der Kontron AG und sie konnte zuletzt ein neues 4-Jahreshoch erzielen. Einen deutlichen Kurszuwachs seit Jahresanfang weist auch die Aktie von SFC Energy auf. Sollte der bei ca. 22,00 EUR verlaufende Abwärtstrend übersprungen werden, wird weiteres Kurspotenzial freigeschaltet.