Menü

12.11.2019 | 05:49

EXXONMOBIL vs. BP vs. Saturn Oil & Gas: Dividende oder Wachstum?

  • Öl
  • WTI

Die Aktiengesellschaften von ExxonMobil (WKN: 852549), BP (WKN: 850517) und Saturn Oil & Gas (WKN: A2DJV8) verbindet die gemeinsame Tätigkeit im Ölsektor. Während die beiden global Player der Ölbranche BP und ExxonMobil mit vergleichsweise hohen Dividenden die Aktionäre überzeugen, trumpft Saturn Oil & Gas mit ihrer Wachstumsstory und hoher Umsatzrentabilität auf. Welche Kennzahlen sind dabei interessant?

Lesezeit: ca. 1 Minuten. Autor: Dr. Tim Faustmann


 

ExxonMobil – 4,1% Umsatzrentabilität

Der Aktienkurs der in den USA beheimateten ExxonMobil notiert derzeit bei 63,59 Euro (11.11.2019). Der Umsatz im ersten Vergleichshalbjahr 2019 betrug 120,218 Mrd. Euro und der Gewinn 4,964 Mrd. Euro. Das entspricht über alle Geschäftsbereiche einer Umsatzrentabilität von 4,1%. Die auf das Jahr umgerechnete Dividende beträgt ca. 3,15 Euro, was einer Dividendenrendite von 4,95% p.a. entspricht.

BP – 3,47% Umsatzrentabilität

Der Aktienkurs der in England beheimateten British Petroleum notiert derzeit bei 5,92 Euro (11.11.2019). Der Umsatz im ersten Vergleichshalbjahr 2019 betrug 127,857 Mrd. Euro und der Gewinn lag bei 4,441 Mrd. Euro. Das entspricht über alle Geschäftsbereiche einer Umsatzrentabilität von 3,47%. Die auf das Gesamtjahr umgerechnete Dividende beträgt ca. 0,37 Euro, was einer Dividendenrendite von 6,25% p.a. entspricht und damit 1,3 Prozentpunkte über der von ExxonMobil liegt.

Saturn Oil & Gas – 28% Umsatzrentabilität

Der Aktienkurs des sehr jungen kanadischen Ölproduzenten Saturn Oil & Gas notiert derzeit bei 0,09 Euro (11.11.2019). Der Umsatz im ersten Vergleichshalbjahr 2019 betrug 6,878 Mio. Euro und der Gewinn lag bei 1,954 Mio. Euro. Das entspricht einer Umsatzrentabilität von 28%. Das ist für die Ölbranche ein phantastischer Wert. Diese hohe Umsatzrentabilität liegt vor allem an dem eingespielten Bohrteam und den sehr niedrigen Produktionskosten. Diese liegen inkl. der Transportkosten zu dem Ölabnehmer bei gerade einmal ca. 10,30 Euro je Barrel Öl. Bei einem WTI-Ölpreis von derzeit 51,50 Euro je Barrel bleibt eine entsprechend hohe Marge für das Unternehmen übrig. Dieser CashFlow wird jedoch nicht wie bei den etablierten Unternehmen anteilig ausgeschüttet, sondern dient dem Ausbau der täglich produzierten Ölmenge. Damit soll das Unternehmen binnen weniger Jahre interessant für eine Übernahme gemacht werden und daher liegt der Fokus auf Wachstum.


Interessenskonflikt & Risikohinweis

Gemäß §34b WpHG weisen wir darauf hin, dass die HFC Hanseatic Financial Contor GmbH sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der HFC Hanseatic Financial Contor GmbH ggf. Aktien der genannten Unternehmen halten und somit ggf. ein Interessenskonflikt besteht. Näheres regelt unser Interessenskonflikt & Risikohinweis.


Weitere Kommentare zum Thema:


Encana Corporation - Hebelaktie auf Erdöl und Erdgas

Encana Corporation - Hebelaktie auf Erdöl und Erdgas

Kommentar vom 10.10.2019 | 10:25

Durch den Zukauf von Newfield Exploration im Februar 2019, ist durch diese Übernahme Nordamerikas zweitgrößter Erdgas- und Erdölbohrunternehmen entstanden, den kaum einer in Deutschland auf den Schirm hat. Mit über $ 14 Millarden Anlagevermögen, einem Jahresumsatz von über $ 8,2 Milliarden, einer Dividendenrendite von über 1,7% p.a. und wachsenden Produktionszahlen, rückt diese Aktie nun in den Fokus der Anleger.

Zum Kommentar


ÖL WTI - Vom Angriff auf Saudi Aramco profitieren -  startet im Öl die Welle 3?

ÖL WTI - Vom Angriff auf Saudi Aramco profitieren - startet im Öl die Welle 3?

Kommentar vom 16.09.2019 | 10:00

Nach den Anschlägen auf die Öl-Produktion von Saudi Aramco in Saudi Arabien durch die gegnerischen Rebellen aus dem Jemen, ist mit einem kurzfristigen Ausfall von ca. 5,7 Mio. Barrel Öl Tagesproduktion zu rechnen. Der Markt hat wie in den letzten Analysen erwartet darauf reagiert. Mit dieser hohen Produktionskürzung pro Tag wurde über das Wochenende seitens der Marktakteure bereits mit ca. 1$ Aufschlag je 1 Mio. Barrel Produktionsausfall kalkuliert.
Meines Erachtens ist damit die Welle 3 innerhalb der Aufwärtskorrektur gestartet. Diese sollte den Ölpreis im weiteren Verlauf auf $65 und später ggf. auch die Ziele von ca. $69 und $74 erreichen können. Wie aber davon profitieren, statt einfach nur mehr Geld an der Tankstelle zu bezahlen?

Zum Kommentar