Übernahme und Q3 Bericht – Arcadium Lithium, Globex Mining, Kinross Gold, Rio Tinto Aktie

Globex Mining mit 30 % Anstieg

Die Flucht aus Geldwerten wie Anleihen hin zu mehr Substanz ist im vollen Gange. Davon profitierte bereits teilweise die kanadische Rohstoff-Investment-Holding Globex Mining (WKN: A1H735 | ISIN: CA3799005093 | Ticker-Symbol: G1MN). Der Rohstoffinkubator ist per Ende September 2024 an insgesamt 252 Rohstoffprojekten beteiligt. Davon sind 126 Projekte den Edelmetallen Gold, Silber, Platin und Palladium zuzuordnen. Die andere Hälfte der Projekte deckt die Basismetalle und Industriemineralien, aber auch Seltene Erden und Spezialmetalle, ab.

Von insgesamt 106 Projekten erhält Globex Mining Royalty Zahlungen in Form von Bargeld, Aktien und Lizenzgebühren. Das führt zu einem stetig zunehmenden Cashflow des Unternehmens. Dieses konsequente Wachstum seit nunmehr 40 Jahren ist dem CEO Jack Stoch zu verdanken, der den Cashflow nicht nur zur Portfolioausweitung, sondern auch für Aktienrückkäufe nutzt. So werden die Aktionäre indirekt am Erfolg des Unternehmens beteiligt.

Zuletzt wurde Anfang August 2024 ein neues Aktienrückkaufprogramm bis zum 01.08.2025 für den Rückkauf von bis zu einer Million bzw. 1,78 % aller ausstehenden Aktien über die Börse genehmigt und diese sollen im Anschluss aus dem Verkehr gezogen werden. Seit Anfang September konnte die Aktie zudem um knapp 30 % auf zuletzt 1,02 CAD bzw. 0,67 EUR zulegen.

Durch die diversen Projektgebiete des Unternehmens und den Zustrom an Kapital in den Rohstoffsektor, nimmt auch die Häufigkeit an Neuigkeiten aus dem Portfolio zu. So konnte Emperor Metals z. B. bereits drei der geplanten 19 Bohrlöcher auf Duquesne West niederbringen. Das Unternehmen will mit den Bohrlöchern die historischen Ressourcen von angenommenen 727.000 Unzen Gold erweitern und im Laufe des ersten Quartals 2025 ein Ressourcenupdate dazu bekannt geben.

Kinross Gold nach dem Quartalsbericht

Der Goldproduzent Kinross Gold (WKN: A0DM94 | ISIN: CA4969024047 | Ticker-Symbol: KIN2) will am Dienstagabend nachbörslich seine Kennzahlen zum abgelaufenen dritten Quartal vorlegen. Die Branche schaut nach den verfehlten Ergebnissen des größten Goldunternehmens Newmont nun genauer auf den Bericht der Nummer 9 aus der internationalen Top 10 Liste. Der Durchschnitt der Analystenschätzungen erwartet einen Umsatzanstieg zum Vorjahr um 20 % auf 1,32 Mrd. USD. Der Gewinn je Aktie soll zum Q3/2023 um 58,3 % auf 0,19 USD steigen.

In den vergangenen zwei Jahren konnte Kinross Gold in 88 % der Fälle die Erwartungen der Analysten in Bezug auf den Gewinn je Aktie übertreffen. Da in den letzten drei Monaten aber fünf Analysten ihre Erwartungen erhöht haben, bleibt es diesmal fraglich, ob der Goldproduzent es wieder schaffen kann. Im ersten Halbjahr 2024 produzierte das Unternehmen 1,062 Mio. Unzen Gold und will im Gesamtjahr 2,1 Mio. Unzen aus dem Boden holen. Die Gesamtkosten AISC waren im 1. HJ bei 1.348 USD je Unze und sollen im zweiten Halbjahr auf 1.372 USD ansteigen.

Erreichen im dritten Quartal konnte Kinross eine Produktion von 564.106 Unzen Goldäquivalenten zu AISC von 1.350 USD. Durch die etwas geringeren Kosten und den gestiegenen Goldpreisen konnte die Marge auf 1.501 USD pro Unze überdurchschnittlich durch Sondereffekte gesteigert werden. Der Gewinn von 0,24 USD je Aktie stieg damit stärker als erwartet und konnten die Erwartung der Analysten um 0,05 USD übertreffen.

Rio Tinto schließt Übernahme ab

Der australische Rohstoffkonzern Rio Tinto (WKN: 852147 | ISIN: GB0007188757 | Ticker-Symbol: RIO1) nutzt seine freie Liquidität und baut seine Anteile an den verschiedensten Beteiligungen weiter aus. So kaufte der Bergbaukonzern den 11,65 % Anteil von Mitsubishi an Boyne Smelters Limited (BSL) - Betreiber der Aluminiumhütte Boyne Island in Australien - ab. Rio Tintos Beteiligung an BSL steigt somit auf 71,04 % und weitere Anteilskäufe sind geplant. Vergangene Woche wurde die Übernahme des 20,64%igen Anteils von Sumitomo an der neuseeländischen Aluminiumschmelze vollzogen. Damit gehört die Schmelze nunmehr zu 100 % zum Rio Tinto Konzern.

Auch im Lithiumsektor hat das Bergbauunternehmen seine Präsenz ausgebaut und will das Lithiumunternehmen Arcadium Lithium (WKN: A3E13Q | ISIN: AU0000305724 | Ticker-Symbol: 7WO) für 6,5 Mrd. USD in bar übernehmen. Für jede Aktie des Lithiumproduzenten zahlt Rio Tinto 5,85 USD-Cash. Die Australier würden bei Vollzug der Übernahme auf einen Schlag zum drittgrößten Produzenten des begehrten Batteriemetalls für Elektrofahrzeuge werden.

In der vergangenen Woche verkündete Rio Tinto zudem die Kooperation mit der chinesischen State Power Investment Corporation (SPIC). Zusammen wollen sie auf der Kupfermine Oyu Tolgoi in der Mongolei die Wechsel-Elektro-Batterie-Technologie für LKWs testen. Hierbei sollen entladene Batterien gegen voll aufgeladene Batterien ausgetauscht werden, statt das Fahrzeug für mehrere Stunden an einer Ladestation aufzuladen und nicht nutzen zu können. Aus diesem Testlauf soll ein komplettes batterieelektrisches LKW-Lade-Ökosystem in der dortigen Mine entwickelt werden. Bei dem zweijährigen Projekt werden acht Schleppwagen, 13 * 800 kWh Batterien und eine automatische Batterie-Wechsel-Ladestation im oberirdischen Bereich installiert und in der Praxis getestet.

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Fazit

Neben den Edelmetallpreisen zogen zuletzt auch die Preise für Aluminium, Kupfer, Seltene Erden und Zink wieder an. Entsprechend stieg die Nachfrage nach Aktien aus dem Sektor an. Während der Bergbaukonzern Rio Tinto jedoch seit Ankündigung der Arcadium Lithium Übernahme schwächelt, die nicht von allen Aktionären begrüßt wird, legten die kanadische Rohstoffholding Globex Mining aber auch der Goldproduzent Kinross Gold teils deutlich zu.