Das Debakel kaufen? – B2Gold, Desert Gold Ventures, Newmont Aktie

Newmont nach dem Debakel

Seit März 2024 ist die Aktie des größten Goldproduzenten der Welt Newmont (WKN: 853823 | ISIN: US6516391066 | Ticker-Symbol: NMM) gut angelaufen. Von 27,12 EUR auf zuletzt 54,60 EUR je Anteilsschein bis zum 23.10.2024 in der letzten Woche. Doch dann kam das Ergebnis zum dritten Quartal 2024 und das verhagelte die Stimmung bei den Analysten mehr als deutlich. Diese hatten je Aktie mit 0,05 USD mehr Gewinn gerechnet und auch beim Gesamtumsatz wurden 60 Mio. USD mehr erwartet.

Die Aktie fiel im Anschluss innerhalb von zwei Tagen um über 20 % auf 43,30 EUR zurück. Das dürfte aber eher als Überreaktion der Marktteilnehmer eingeordnet werden. Zwar waren die Gesamtkosten der Goldproduktion deutlich höher als das Unternehmen geplant hatte, dies wurde aber durch die gestiegenen Goldpreise mehr als ausgeglichen. Dadurch befindet sich Newmont mit dem unternehmenseigenen Plan weiterhin im Zielkorridor für das Gesamtjahr.

Völlig unbeachtet vom Markt wird zudem eine Quartalsdividende von 0,25 USD, was im Gesamtjahr einer Dividendenrendite von 2 % p. a. entspricht. Auch das Aktienrückkaufprogramm von 3 Mrd. USD entspricht einem Kapitalrückfluss an die Aktionäre von 5,4 %. Sollten diese Ausschüttungs- und Rückkaufmaßnahmen durch einen Goldpreis oberhalb der 2.700 USD je Unze auch im Jahr 2025 fortgesetzt werden können, würde das bei der Newmont Aktie eine Neubewertung der Kursziele rechtfertigen. Doch noch zweifeln die Analysten daran und das bietet mutigen Marktteilnehmern eine interessante Einstiegschance.

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Desert Gold Ventures prüft Goldproduktion

Der derzeitige Kursanstieg beim Gold wurde durch den drastischen Abverkauf der Newmont Aktien von den Marktteilnehmern fast vollständig ausgeblendet. Dabei steht das goldene Edelmetall in allen Währungen am Allzeithoch und könnte schon beim Lesen dieser Zeilen bereits erneut ein neues Allzeithoch ausgebildet haben. Daher lädt die durch die Newmont-Kennzahlen verbreitete Unsicherheit weiter dazu ein, sich im Goldsektor zu positionieren.

Während die Goldproduzenten längst in ihren Aufwärtstrend zurückgefunden haben, befinden sich viele Goldexplorer noch nahe ihrer Tiefs und bilden gerade einen doppelten Boden aus. Von einer laufenden Goldrally ist jedenfalls im Explorersegment noch überhaupt nichts zu spüren und auch im Chart noch nicht zu sehen. Doch die Umschichtung hin zu den Goldexplorern findet bereits statt und kann an diversen Kapitalerhöhungen der letzten Monate beobachtet werden. Milliardäre wie Erik Sprott oder Frank Giustra beteiligen sich noch stärker an den verschiedensten Projekten im Sektor, während die Mehrheit der Anleger nur auf die hochbewerteten „glorreichen Sieben“ (Magnificent 7) schauen.

Dabei können bei vielen Goldprojekten noch echte unentwickelte Perlen gefunden werden. Eine davon könnte der Goldexplorer Desert Gold Ventures (ISIN: CA25039N4084 | WKN: A14X09 | Ticker: QXR2) sein. Das kanadische Unternehmen ist auf dem ca. 440 km² großen Explorationsgebiet SMSZ-Goldprojekt in Westafrika aktiv. Zwei bekannte Goldverwerfungszonen laufen durch das Projektgebiet. In dieser goldhaltigen Zone befinden sich in der Nachbarschaft die Goldminen von AngloGold Ashanti, Barrick Gold und B2Gold. Bereits über 1,1 Mio. Goldunzen konnten die Kanadier auf ihrem Explorationsgebiet in den verschiedenen Bewertungskategorien im Boden aufspüren.

Um dies zu erweitern, läuft derzeit das nächste Bohrprogramm. Bei den letzten Bohrergebnissen auf Barani East wurden Goldgehalte von 0,65 g/t bis in der Spitze 3,54 g/t in unterschiedlichen Tiefen zu Tage gebracht. Gleiches in der Goldzone Gourbassi West-Nord mit oberflächennahen Goldgehalten von 0,33 g/t bis 12,93 g/t! Interessant werden bis zum Jahresende auch die Ergebnisse zu den metallurgischen Testarbeiten. Hier will Desert Gold eine Haufenlaugung von Gold vorbereiten, um die Wirtschaftlichkeit bei der späteren Goldproduktion kalkulieren zu können.

B2Gold bietet Wachstumsperspektive

Der Goldproduzent B2Gold (WKN: A0M889 | ISIN: CA11777Q2099 | Ticker-Symbol: 5BG) konnte in den letzten Wochen mehrere gute Nachrichten verkünden. Das Flagschiff-Projekt des Unternehmens ist die Fekola-Mine in Mali. Diese liefert mehr als die Hälfte der Goldproduktion des Unternehmens und mit der Regierung von Mali konnte zuletzt eine Einigung für den weiteren Minenausbau erzielt werden. Bisher sollen im Gesamtjahr 2024 ca. 430.000 Unzen Gold produziert werden. Durch die Absprache mit der malischen Regierung soll die Produktion im Jahr 2025 um bis zu 90.000 Unzen gesteigert werden können, was einem Anstieg von über 20 % entsprechen würde.

Spannend für 2025 wird aber der Auf- & Ausbau der Black River Mine in Kanada. Die Mine soll planmäßig im zweiten Quartal die Produktion beginnen und der erste Goldguss soll durchgeführt werden. Ab dem dritten Quartal 2025 würde diese Mine einen erheblichen Beitrag zur Goldproduktion leisten. Ca. 300.000 - 310.000 Unzen Gold pro Jahr soll die Mine in der ersten fünf Jahren der Produktion produzieren und in 2025 bereits bis zu 150.000 Unzen zur Jahresproduktion beisteuern. Dann dürfte ab Ende 2025 auch mit einer Dividendenerhöhung gerechnet werden, die aktuell noch ca. 5 % p. a. beträgt.

Fazit

Die Aktie des größten Goldproduzenten der Welt, Newmont, konnte sich in den letzten acht Monaten bereits um 100 % gen Norden entwickeln - bis das letzte Quartalsergebnis die Analysten negativ überraschte. Währenddessen erfolgte der Startschuss der Aufwärtsbewegung bei der Aktie von B2Gold erst Anfang August und weist seitdem ein Kursplus von 42 % auf. Die Aktionäre von Desert Gold müssen derzeit noch auf den Ausbruch warten, doch die Umsätze der Aktie gingen in den letzten zwei Wochen spürbar nach oben. Daher können Investoren und Anleger die Aktie derzeit noch auf einem niedrigen Niveau von 0,08 CAD (0,05 EUR) einsammeln.