Menü

07.10.2021 | 05:45

Immer mehr Engpässe – Barrick Gold, Diamcor Mining, Rio Tinto

  • Rio Tinto
  • Diamcor
  • Diamant
Bildquelle: pixabay.com

Die ausgeprägten Lieferengpässe in England sind kein nationales Problem. Die Verzögerungen in den Lieferketten weiten sich International immer weiter aus. In den großen Nordseehäfen Hamburg, Antwerpen und Rotterdam geht fast nichts mehr. Die Container stecken fest und die jetzt bereits anlandende Ware fürs Weihnachtsfest wird damit höchst wahrscheinlich nicht mehr rechtzeitig bei den Einzelhändlern wie Lidl, Aldi & Co. ankommen. Damit drohen nicht nur leere Regale im November und Dezember für Winterartikel, sondern auch höhere Preise bei den verbleibenden Waren.

Lesezeit: ca. 3 Minuten. Autor: Stefan Bode
ISIN: RIO TINTO LTD | AU000000RIO1 , Diamcor Mining Inc. | CA2525312070 , BARRICK GOLD CORP. | CA0679011084


 

Früher als geplant – Diamcor

Was wohl immer ausgeliefert werden kann, sind Diamanten. Damit könnte die eine Hälfte der Bevölkerung zum Weihnachtsfest beschenkt werden, zumindest wenn der Schenker sich das leisten kann. Um aber von der wachsenden Nachfrage nach Diamanten, ob als Schmuck oder als Wertanlage, profitieren zu können, ist die Auswahl an börsennotierten Aktien sehr begrenzt. Einer der wenigen Diamantenproduzenten, der auch gelistet ist, ist Diamcor Mining (WKN: A0LFF0 ISIN: CA2525312070 Ticker: DC3A). Das Unternehmen verdient sein Geld mit dem Erwerb und Betrieb von Diamantenminen. Aktuell kommt das kanadische Unternehmen sehr gut mit dem Ausbau und der Weiterentwicklung des Krone-Endora Projektes voran. Das befindet sich neben der riesigen Venetia Mine von De Beers. De Beers dürfte wiederum jedem ein Begriff sein. Es ist der größte Diamantenproduzent und -händler der Welt.

Diamcor Mining konnte letzte Woche verkünden, die Jahresziele für 2021 bereits mit Ende des dritten Quartals erreicht zu haben. Eines der Ziele war, den Ausschuss zu senken und das bisherige Aufbereitungsvolumen um 100% zu steigern. Das wiederum wirkt sich entsprechend betriebskostensenkend aus und damit rückt der BreakEven zur schwarzen Null auf der Zeitachse näher als geplant. Damit startet nun auch das zweite Verbesserungsprogramm, um den Ausschuss weiter zu senken und mehr Rohdiamanten aus dem Gestein zu gewinnen, wird nun Röntgentechnologie eingesetzt werden. Auch hier geht Diamcor davon aus, die Diamantenausbeute um weitere 100% steigern zu können. Das ursprüngliche Umsetzungsziel dafür war Ende 2022 und wird nun um ein halbes Jahr auf Ende Q.2 2022 vorgezogen.

Wie tief noch bei Barrick Gold?

Trotz steigender Teuerung, Negativzinsen und permanten Gelddrucken der Zentralbanken, werden Gold und entsprechende Goldaktien seit nunmehr 13 Monaten abverkauft. Auch wenn das Abwärtsmomentum sich bereits deutlich abgeschwächt hat, kann derzeit noch nicht von einer Bodenbildung gesprochen werden. Jedes positive Signal in der Vergangenheit ist bisher immer wieder abverkauft worden. Ist das nun der Griff in das sogenannte fallende Messer oder eine hervorragende Gelegenheit, in diesen Markt einzusteigen? Dafür sollte sich sicherlich jedes Unternehmen einzeln angeschaut werden und Barrick Gold als zweitgrößter Goldproduzent sticht dabei besonders hervor.

Das Unternehmen könnte mit seinem derzeitigen Cashbestand sämtliche Schulden tilgen und wäre damit schuldenfrei. Gleichzeitig verdient das Unternehmen bei einem Goldpreis von 1.560 USD je Unze gutes Geld, denn die Produktionskosten liegen unterhalb der 1.100 USD je Unze. Damit erwirtschaftet das Unternehmen je produzierter Goldunze eine Marge von über 40%. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14, aber einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 1,11, ist das Unternehmen im Vergleich zu anderen Branchen sehr günstig bewertet. Dazu ergibt die vierteljährlich ausgeschüttet Dividende eine Rendite von 1,88% p.a. . Es gibt schlechtere Alternativen.

Negativer Ausblick bei Rio Tinto gerechtfertigt?

Nachdem der Eisenerzpreis seit Juli um 50% zurückgekommen war, hat sich die Lage der Marge auch bei Rio Tinto entsprechend verschlechtert. Doch nach wie vor notiert der Eisenerzpreis auf hohen Niveau, und zwar auf Höhe von Juni 2019 und September 2020. Auf dieser Höhe notiert auch die Aktien von Rio Tinto wieder entsprechend und hat damit die Bewegung des Eisenerzpreises fast im Gleichklang mitgemacht. Doch schaut der Investor in die Finanztabellen des Konzernes genauer rein, so lässt sich eines feststellen: Ist der Konzern in 2019 und 2020 noch mit einem KGV von zwischen 11 bis 12 gehandelt worden, so wird der australische Rohstoffkonzern nun mit einem KGV von unter 6 bewertet. Dabei hat sich auch die Gesamtrentabilität deutlich von 9% auf 19% verbessert und die Eigenkapitalrendite hat sich ebenfalls auf 19,4% verdoppelt.

Obwohl sich aber wesentliche Kennzahlen für das Unternehmen verbessert haben, senkten z.B. die Analysten von der UBS den Daumen und bewerten das Unternehmen nun mit „Sell“. Das Kursziel sehen sie bei 4.200 Pence und sehen bei einem derzeitigen Aktienpreis von 4.775 Pence ein Rückschlagspotential von 12%. In Euro umgerechnet würde der aktuelle Kurs von 57,10 EUR je Aktie auf 50,25 EUR zurückfallen. Ob das so kommt, wie die Analysten sich ausgerechnet haben, sei dahingestellt aber die Dividendenrendite von derzeit 13% könnte kurzfristige Schmerzen mehr als wett machen.


Fazit

Immer mehr Menschen flüchten aus den virtuellen Papierwerten wie Sparbücher und Rentenversicherungen und investieren in Sachwerte. Kunstwerke wechseln zu Höchstpreisen bei den Auktionen den Besitzer und die Edelmetallverkäufer verzeichneten in 2021 einen Umsatzrekord in Deutschland bei dem Verkauf physischer Ware. Mit Rohstoffaktien können sie von diesem Stimmungswandel profitieren und statt illiquider Werter ihre Liquidität für außerplanmäßige Ereignisse hochhalten.


Interessenskonflikt & Risikohinweis

Gemäß §34b WpHG weisen wir darauf hin, dass die Tailerstone Limited sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der Tailerstone Limited ggf. Aktien der genannten Unternehmen halten oder auf fallende Kurse setzen und somit ggf. ein Interessenskonflikt besteht. Die Tailerstone Limited hat ggf. eine entgeltliche Auftragsbeziehung mit dem Unternehmen, über die im Rahmen des Internetangebots der Tailerstone Limited sowie in den sozialen Medien, auf Partnerseiten oder in Emailaussendungen berichtet wird. Näheres regelt unser Interessenskonflikt & Risikohinweis.


Weitere Kommentare zum Thema:


Kritischer Rohstoffmarkt – Almonty Industries, Barrick Gold, Rio Tinto Aktie

Kritischer Rohstoffmarkt – Almonty Industries, Barrick Gold, Rio Tinto Aktie

Kommentar vom 10.05.2022 | 05:45

Auf der in Kapstadt stattfindenden größten Rohstoffmesse von Afrika, der Mining Indaba 2022, treffen sich derzeit das Who is Who der Rohstoffbranche. Von Explorern über Projektentwickler bis hin zu den großen Marktakteuren der Rohstoffwelt ist derzeit alles was Rang und Namen hat in Südafrika versammelt. Die wieder stattfindende persönliche Vernetzung in der Rohstoffbranche ist gerade in Zeiten der immer stärker manifestierenden Rohstoffknappheit sehr wichtig. Diese Knappheit wird derzeit noch durch die Absperrung von Shanghai und dem zugehörigen größten Umschlaghafen der Welt befeuert. Die weltweiten Lieferketten sind wieder einmal unterbrochen. Die Schiffe können teilweise seit Wochen nicht beladen werden und somit kommen keine Waren, Produkte oder Ersatzteile auf den globalen Zielmärkten an. Interessante Zeiten für Rohstoffaktien und Investoren.

Zum Kommentar


Rohstoffe und hohe Renditen – BYD, Rio Tinto, Edgemont Gold, Freeport-McMoRan Aktie

Rohstoffe und hohe Renditen – BYD, Rio Tinto, Edgemont Gold, Freeport-McMoRan Aktie

Kommentar vom 05.04.2022 | 05:45

Ein wichtiger Rohstoff für die Wirtschaft und die viel beschworene Energiewende nebst Elektromobilität ist Kupfer. Die wenigsten Investoren sind jedoch in diesem Rohstoff direkt noch indirekt investiert. Da der weltweite Hunger nach Kupfer weiter steigt und die zunehmende Digitalisierung nebst Vernetzung noch mehr Kupferdraht und -kabel benötigen, sollte jeder über eine Beimischung im Depot nachdenken. Gerade die Automobilindustrie verbraucht in Hybrid-Autos doppelt so viel Kupfer wie Autos mit Verbrennungsmotor. Bei Plug-in Hybriden sogar dreimal so viel Kupfer und bei reiner E-Mobilität sogar bis zu viermal so viel Kupfer im Vergleich zu Verbrennungsmotoren.

Zum Kommentar


Die Mangelprofiteure – Glencore, Nevada Copper, Rio Tinto Aktie

Die Mangelprofiteure – Glencore, Nevada Copper, Rio Tinto Aktie

Kommentar vom 14.03.2022 | 05:45

Die Optimierung der Lieferketten war bis 2020 das goldene Kalb der vermeintlich modernen Unternehmensführung, während die Moderne Monetäre Theorie (MMT) das massive Ausweiten der Geldmenge ohne Inflation begründete. Doch die letzten beiden Jahre haben gezeigt, dass zum einen die MMT grandios gescheitert und zum anderen das Golden Kalb ein Koloss auf tönernen Füßen ist. Mittlerweile heizt der Mangel an nahezu allem die Inflation immer kräftiger an. Gekappte Lieferketten nebst den effektverstärkenden Sanktionsmaßnahmen gegen Russland, bringen die Preissteigerungen in den zweistelligen prozentualen Bereich. Davon profitieren können im Rohstoffsegment die Produzenten und Händler von Rohstoffen.

Zum Kommentar